Guide de l’optimisation du Besoin en Fonds de Roulement (BFR)
L’optimisation du Besoin en Fonds de Roulement (BFR) représente un levier crucial pour améliorer la santé financière des entreprises. Dans un marché économique en perpétuelle évolution, maîtriser son BFR permet de gérer plus efficacement leur trésorerie, de réduire les coûts de financement et d’accroître leur capacité d’investissement.
Ce guide explore les stratégies pour une bonne gestion du BFR, visant à soutenir la croissance de l’activité tout en préservant une gestion saine des ressources disponibles pour faire face aux éventuelles difficultés de trésorerie ou aux besoins de démarrage d’activité par exemple.
Découvrez avec Leano tous les enjeux sur le BFR ainsi que les différents financements pour entreprises qui existent en cas de BFR positif.
Définition du Besoin en Fonds de Roulement et de ses enjeux
Le BFR est un indicateur clé qui reflète le montant de financement nécessaire pour couvrir l’ensemble des dépenses opérationnelles et pas encore financées par les recettes. Il est directement lié au cycle d’exploitation de l’entreprise, incluant la gestion des stocks, les créances clients et les dettes fournisseurs. Une gestion efficace du BFR permet de minimiser le capital immobilisé dans le cycle de production et de vente, optimisant ainsi les flux de trésorerie et contribuant à une autonomie financière renforcée.
Pourquoi calculer son besoin en fonds de roulement ?
Calculer son besoin en fonds de roulement est fondamental pour toute entreprise souhaitant assurer sa pérennité et sa croissance. Cette évaluation permet d’identifier le montant nécessaire pour financer l’activité courante sans dépendre excessivement du crédit à court terme.
Évaluer le BFR avant de lancer ou reprendre une affaire
Selon l’INSEE, dans son rapport de 2020, en 2018, la France comptait 148 000 PME (hors microentreprises). Un chiffre qui est le résultat des milliers de créations de PME qui surviennent en France chaque année.
C’est justement avant de démarrer ou de reprendre une entreprise que l’évaluation du BFR permet d’anticiper les besoins financiers liés au cycle d’exploitation. Cette anticipation est cruciale pour définir les stratégies de financement adéquates et pour éviter les difficultés dès les premières phases du démarrage d’activité.
Suivi du BFR durant l’évolution de l’entreprise
Au fur et à mesure que l’entreprise grandit, le suivi régulier du BFR devient essentiel. Il permet d’ajuster les politiques d’achats, de gestion des stocks et de paiement des fournisseurs, en fonction des variations du chiffre d’affaires et des délais de règlement. Ainsi, si la stratégie est bien menée, l’entreprise peut maintenir un flux de trésorerie optimal, nécessaire pour soutenir son expansion et financer de nouvelles opportunités de croissance.
Comment calculer le BFR de son entreprise?
Pour faire le calcul du BFR de son entreprise, il est essentiel de comprendre sa formule : BFR = actif circulant – passif circulant
Avec la formule complète, cela donne: BFR = stocks + créances clients – dettes fournisseurs
On peut même calculer le BFR en jours de chiffre d’affaires avec cette formule: BFR (en jours de chiffre d’affaires) = (BFR / Chiffre d’affaires annuel HT )*360
Cette équation mesure le financement nécessaire pour couvrir les opérations courantes de l’entreprise.
Exemple de formule de calcul du BFR
Imaginons une entreprise avec :
| Composants | Montant |
| Stocks de matières premières et produits finis | 30 000€ |
| Créances clients (somme que les clients doivent à l’entreprise) | 20 000€ |
| Dettes fournisseurs (somme que l’entreprise doit à ses fournisseurs) | 15 000€ |
Le BFR serait calculé comme suit : BFR = 30 000€ + 20 000€ – 15 000€ = 35 000€
Cela signifie que l’entreprise a besoin de 35 000€ pour financer son cycle d’exploitation sans recourir à des prêts à court terme
Décryptage et utilisation stratégique du besoin en fonds de roulement
Que signifie un BFR nul ?
Un BFR nul indique que les ressources courtes durées de l’entreprise couvrent exactement ses besoins courtes durées. C’est une situation neutre, signifiant qu’elle n’a pas besoin de financement supplémentaire pour son cycle d’exploitation.Que signifie un BFR négatif ?
Un fonds de roulement négatif, souvent constaté dans les entreprises à cycle de paiement rapide ou avec des paiements anticipés des clients, implique que l’entreprise dispose de plus de ressources financières courtes durées qu’elle n’en a besoin. Cela peut être un indicateur de bonne santé financière et de bonne gestion du BFR, permettant à l’entreprise d’investir ou de réduire ses dettes.Que signifie un BFR positif ?
Un BFR positif signifie que l’entreprise doit financer le décalage entre les achats (stocks et charges courantes) nécessaires à son activité et les paiements reçus de ses clients. Cela reflète un besoin de liquidités pour couvrir les opérations jusqu’à ce que les recettes soient encaissées.Comment réduire son BFR ?
Optimiser le poste fournisseurs
Renforcer la négociation avec les fournisseurs pour étendre les délais de paiement peut libérer de précieuses liquidités. L’obtention de conditions tarifaires plus favorables réduit également le coût des achats.
Optimiser le poste clients
Implémenter des incitations pour les paiements anticipés et optimiser les procédures de recouvrement, accélère les rentrées d’argent pour diminuer le temps d’immobilisation des créances.
Optimiser les stocks
Adopter une gestion des stocks en flux tendu réduit le capital immobilisé. Une analyse précise des besoins permet de commander juste ce qu’il faut.
Optimiser les délais de paiements
Harmoniser les délais de paiement avec les clients et fournisseurs améliore la trésorerie. L’objectif est de s’assurer que les sorties d’argent ne précèdent pas les entrées.
Ajuster les prix de ventes et d’achats
Réviser régulièrement les prix de vente en fonction du marché peut augmenter les marges. De même, renégocier les prix d’achat baisse les coûts, optimisant le BFR.
Adapter la vitesse de livraison
Minimiser les délais de livraison améliore la satisfaction client et accélère le cycle de vente. Cela contribue à une rentrée d’argent plus rapide.
Comment financer son besoin en fonds de roulement ?
Plusieurs options sont disponibles pour financer le besoin en fonds de roulement. Le crédit de trésorerie est une solution courante, offrant une flexibilité pour couvrir les dépenses courtes durées. Les lignes de crédit renouvelables permettent également aux entreprises d’accéder à des fonds à la demande, assurant une réserve de liquidités pour les besoins imprévus.
L’affacturage représente une alternative en transformant les créances clients en liquidités immédiates, améliorant ainsi le flux de trésorerie sans attendre les paiements clients. Pour les entreprises disposant de stocks importants, le financement de stocks peut libérer des fonds en utilisant les stocks comme garantie.
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